Comment fonctionne le PER
Le PER est une enveloppe d'épargne long terme dédiée à la retraite. Vous y effectuez des versements, libres ou programmés, investis sur des supports financiers. L'épargne est en principe bloquée jusqu'à la retraite, avec quelques cas de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, accidents de la vie).
L'avantage fiscal à l'entrée
Les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite d'un plafond. L'économie d'impôt est proportionnelle à votre TMI : c'est ce qui rend le PER particulièrement pertinent pour les cadres fortement imposés.
Exemple
Avec une TMI de 41 %, un versement de 5 000 € génère 2 050 € d'économie d'impôt : l'effort d'épargne réel n'est que de 2 950 €.
Sortie en capital ou en rente
À la retraite, vous choisissez de récupérer votre épargne en capital, en rente viagère, ou de combiner les deux. La fiscalité de sortie diffère selon l'option et selon que les versements ont été déduits ou non à l'entrée.
- Sortie en capital : la part issue des versements déduits est soumise à l'impôt sur le revenu ; les gains à la fiscalité des placements.
- Sortie en rente : imposée comme une pension, avec un abattement.
Bâtir sa stratégie PER
- Verser davantage les années de forte TMI pour maximiser l'économie d'impôt.
- Adapter l'allocation (dynamique puis sécurisée en approchant la retraite).
- Anticiper la fiscalité de sortie pour arbitrer capital / rente.
- Combiner PER et rachat de trimestres selon la rentabilité de chacun.
Passez à la pratique
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Guide rédigé par Retraite Cadres à visée pédagogique, sur la base d'informations publiques (LFSS, barèmes Cnav et Agirc-Arrco). Il ne remplace pas un bilan retraite personnalisé ni la validation officielle par vos caisses.